| Libellé du cours : | Finance de marché |
|---|---|
| Département d'enseignement : | ESO / Entreprise & Société |
| Responsable d'enseignement : | Monsieur REMI BACHELET |
| Langue d'enseignement : | Français |
| Ects potentiels : | 4 |
| Grille des résultats : | Grade de A+ à R |
| Code et libellé (hp) : | G1G2_ED_ESO_FMA - Finance de marché |
Equipe pédagogique
Enseignants : Monsieur REMI BACHELET
Intervenants extérieurs (entreprise, recherche, enseignement secondaire) : divers enseignants vacataires
Résumé
Introduction au fonctionnement des marchés, aux mathématiques financières, conférences de chercheurs + choix d'un domaine à approfondir. On évoquera aussi les métiers des ingénieurs sur les marchés et les cursus possibles pour pouvoir les exercer, notamment ceux proposés en association avec Centrale. Séquence 1 (en visio) Introduction à la mondialisation et ses enjeux · Présentation des produits financiers de première, deuxième et troisième génération · Typologie des métiers de la finance et gestion des risques · Organisation du marché des changes · Enjeux et fonctionnement du marché de l'électricité européen : ordres de grandeur production, stockage, interconnexion, marchés... · Dynamique de l'économie financière, crise des subprimes son extension au système financier mondial. · Fonctionnement et métiers des salles des marchés Note et validation : choisir et traiter une question correspondant au thème de chaque cours, argumenter en comparant votre réponse et celle d'une IA. Séquence 2 (en visio) Black-Scholes - Etudier la modélisation en temps discret des marchés et faire un passage à la limite rigoureux. Modélisation mathématique d'un marché financier · Actif sans risque, actif risqué o Autofinancement, absence d'opportunité d'arbitrage, réplication, proba risque neutre · Modèle binomial o Sur une période, 2 périodes puis N périodes : pricing et hedging · Modèle de Cox Ross Rubinstein o Passage à la limite du modèle CRR pour obtenir B-S. Note et validation : épreuve notée Séquence 3 un MOOC en finance de votre choix voici quelques retours des G2 sur les formations qu'ils ont choisies https://tinyurl.com/yt4nvmyj Conférences par des chercheurs en finance à synthétiser ("Aversion au risque et Efficience des marchés", "Asset pricing", " Dérive climatique et enjeux de la "finance verte"). Note et validation : rapport rédigé au fur et à mesure sur un document partagé et journalisé qui présente/justifie le travail réalisé, oral (aléatoire et pour le A+)
Objectifs pédagogiques
À l’issue du cours, l’élève sera capable de : - Comprendre les bases du fonctionnement des marchés financiers dans le contexte de la globalisation - Décrire les aspects techniques, organisationnels et financiers du marché de l'électricité - Connaitre les fondamentaux de la modélisation mathématique d'un marché financier : actif sans risque, actif risqué (autofinancement, absence d'opportunité d'arbitrage..), Modèle binomial, Modèle de Cox Ross Rubinstein - Se former en autonomie en validant un MOOC en finance sur le thème de son choix Contribution du cours au référentiel de compétences ; à l’issue du cours, l’étudiant aura progressé dans : - Capacité à analyser le contexte (organisationnel, institutionnel, sociétal, marchand) - Capacité à prendre en compte l'incertitude générée par la complexité - Capacité à associer les logiques économiques / responsabilité sociétale et éco responsabilité - Capacité à prendre en compte la dimension internationale - Anglais
Objectifs de développement durable
Modalités de contrôle de connaissance
Contrôle Continu
Commentaires: · Travail individuel sur "mondialisation et finance" : synthèse et réflexion sur le cours
· Validation d'un MOOC en finance (de marché ou d'entreprise) à choisir
· Travail individuel et en équipe en maths financières
Ressources en ligne
Pédagogie
Séquencement / modalités d'apprentissage
| Nombre d'heures en CM (Cours Magistraux) : | 27 |
|---|---|
| Nombre d'heures en TD (Travaux Dirigés) : | 21 |
| Nombre d'heures en TP (Travaux Pratiques) : | 0 |
| Nombre d'heures en Séminaire : | 0 |
| Nombre d'heures en Demi-séminaire : | 0 |
| Nombre d'heures élèves en TEA (Travail En Autonomie) : | 24 |
| Nombre d'heures élèves en TNE (Travail Non Encadré) : | 0 |
| Nombre d'heures en CB (Contrôle Bloqué) : | 0 |
| Nombre d'heures élèves en PER (Travail PERsonnel) : | 0 |
| Nombre d'heures en Heures Projets : | 0 |
Pré-requis
Mise en œuvre de l'IA/LLM durant la Séquence 1 : question, recherche et réponse personnelle, puis comparaison / approfondissement à partir de la réponse apportée par une IA. L'utilisation de l'IA pour rédiger à votre place est interdite et empêche de valider cet électif. A cet effet, mémoriser le processus d'écriture de votre rapport fait partie des attendus. Un oral aléatoire ou ciblé permettra d'approfondir et de vérifier la maitrise des concepts.
Nombre maximum d'inscrits
64